Ключевые показатели (Янв–Фев 2026)
Выручка отеля
8.81 млн ₽
Янв 5.67 + Фев 3.15
EBITDA отеля
−1.43 млн ₽
Янв +1.03 / Фев −2.46
Загрузка (среднее)
47.6%
Янв 45.7% / Фев 49.5%
Средний ADR
15 593 ₽
Снижение vs 2025 (20 747 ₽)
Выручка ресторана
3.62 млн ₽
Кухня + Бар
EBITDA ресторана
−1.42 млн ₽
Янв −55К / Фев −1.37М
ФОТ / Выручка (отель)
34.2%
Янв 24.5% / Фев 51.8%
Энергозатраты
2.58 млн ₽
Электро + Дизель за 2 мес.
Главный вывод: За первые 2 месяца 2026 года горный отель суммарно (отель + ресторан) показал убыток EBITDA около −2.9 млн ₽. Основные причины — низкая загрузка (47.6%), падение ADR на 25% по сравнению с 2025 годом, а также непропорционально высокие постоянные расходы: только ФОТ + энергетика + аренда уже съедают более 100% выручки в низкий месяц. Февраль показал катастрофический результат: рентабельность отеля −78%, а labor cost ресторана превысил 101%.
Динамика выручки по годам
* 2026 — данные за 2.5 месяца
Помесячная загрузка и ADR
Средняя стоимость номера (ADR), ₽
Отель — Доходы (помесячно)
| Статья | Январь | Февраль | Март* |
|---|
| Доступные номера | 593 | 505 | 234 |
| Проданные номера | 271 | 250 | 86 |
| Загрузка, % | 45.7% | 49.5% | 36.8% |
| ADR (ср. цена номера) | 19 926 ₽ | 11 410 ₽ | 14 099 ₽ |
| RevPAR | 9 106 ₽ | 5 648 ₽ | 5 182 ₽ |
| Проживание | 5 400 037 | 2 852 376 | 1 212 486 |
| Доп. услуги (бани, трансфер…) | 232 650 | 279 950 | 131 550 |
| Сувениры | 33 730 | 16 000 | 4 850 |
| ИТОГО ДОХОД | 5 666 417 | 3 148 326 | 1 348 886 |
| Гостиничные наборы | 19 995 | 0 | — |
| Бытовая химия | 150 288 | 80 650 | — |
| Хоз. инвентарь | 2 300 | 0 | — |
| Мини-бар | 0 | 20 622 | — |
| Товары для бани/пикника | 12 000 | 35 799 | — |
| Расходы на сувениры | 4 980 | 24 250 | — |
| Оформление мероприятий | 0 | 50 735 | — |
| Обслуживание сайта (перем.) | 0 | 322 269 | — |
| Транспорт (персонал) | 90 440 | 73 000 | — |
| Транспорт (грузовой) | 2 530 | 0 | — |
| ИТОГО ПЕРЕМЕННЫЕ | 282 533 | 607 325 | — |
| ФОТ | 1 387 280 | 1 630 738 | — |
| НДФЛ | 24 408 | 43 822 | — |
| Страховые взносы | 0 | 108 289 | — |
| Расходы на продвижение | 198 500 | 92 367 | — |
| Обслуживание сайта (пост.) | 48 000 | 202 725 | — |
| ПО | 35 567 | 18 830 | — |
| Электроэнергия | 604 240 | 1 027 781 | — |
| Дизельное топливо | 521 531 | 426 535 | — |
| Вывоз ЖБО | 4 500 | 0 | — |
| Ремонт номеров | 104 125 | 101 954 | — |
| Ремонт оборудования | 124 289 | 26 780 | — |
| Аренда отеля | 976 000 | 976 000 | — |
| Связь, интернет | 55 038 | 66 811 | — |
| Оргтехника | 3 200 | 4 900 | — |
| Комиссия банка / эквайринг | 154 459 | 156 560 | — |
| Прочие адм. расходы | 110 076 | 120 123 | — |
| ИТОГО ПОСТОЯННЫЕ | 4 351 213 | 5 004 215 | — |
| Валовая прибыль | 5 383 884 | 2 541 001 | — |
| EBITDA | 1 032 672 | −2 463 214 | — |
| Рентабельность | 18.2% | −78.2% | — |
| Labor cost, % | 24.5% | 51.8% | — |
| НДС 5% | 269 829 | 149 920 | — |
| Чистая прибыль | 762 842 | −2 613 135 | — |
* Март — неполный месяц (1–13.03), расходы пока не внесены
Годовое сравнение
| Показатель | 2024 | 2025 | 2026 YTD |
|---|
| Выручка | 93 239 000 | 71 265 000 | 10 164 000 |
| в т.ч. проживание | 72 939 000 | 67 761 000 | 9 465 000 |
| в т.ч. доп. услуги | 4 767 000 | 3 230 000 | 644 000 |
| Доступные номера | 6 360 | 6 388 | 1 332 |
| Проданные номера | 4 095 | 3 266 | 607 |
| Загрузка | 64.4% | 51.1% | 45.6% |
| ADR | 17 812 ₽ | 20 747 ₽ | 15 593 ₽ |
| RevPAR | 11 468 ₽ | 10 608 ₽ | 7 106 ₽ |
| EBITDA (2026 YTD) | — | — | −1 431 000 |
| Рентабельность (2026) | — | — | −14.1% |
Ресторан — P&L (помесячно)
| Статья | Январь | Февраль |
|---|
| Кухня — чистая выручка | 2 203 304 | 1 414 191 |
| Бар — чистая выручка | 316 440 | 222 950 |
| ИТОГО ДОХОД | 2 519 744 | 1 637 141 |
| Food cost (кухня) | 517 576 | 329 122 |
| Beverage cost (бар) | 110 012 | 78 852 |
| Списания (бар) | 484 | 1 952 |
| ИТОГО СЕБЕСТОИМОСТЬ | 628 072 | 409 926 |
| Валовая прибыль | 1 685 728 | 1 085 069 |
| ФОТ кухня | 745 789 | 886 060 |
| ФОТ зал | 416 578 | 425 951 |
| ФОТ бар | 86 754 | 120 000 |
| НДФЛ | 21 978 | 38 482 |
| Страховые взносы | 0 | 95 093 |
| Хоз. расходы | 12 271 | 29 186 |
| Электроэнергия | 223 486 | 553 420 |
| Дизельное топливо | 98 725 | 182 801 |
| Ремонт оборудования | 40 000 | 0 |
| Комиссия банка / эквайринг | 50 355 | 29 818 |
| ИТОГО OPEX | 1 695 935 | 2 360 810 |
| GOP ресторана | −10 207 | −1 275 740 |
| Управленческие (бухгалтер) | 45 000 | 90 000 |
| EBITDA ресторана | −55 207 | −1 365 740 |
| Food cost, % | 23.5% | 23.3% |
| Labor cost, % | 56.7% | 101.3% |
| НДС 5% | 104 919 | 67 342 |
Критический момент ресторана: Food cost в норме (23–24%), но Labor cost в феврале достиг 101.3% — зарплаты персонала превысили всю выручку ресторана. Электроэнергия выросла в 2.5 раза (223К → 553К). При падении выручки на 35% расходы на ФОТ выросли на 15%.
Ключевые проблемы — диагностика
1. Обвал загрузки — хроническая тенденция. Загрузка упала с 64.4% (2024) → 51.1% (2025) → 45.6% (2026 YTD). Это означает, что почти половина номерного фонда простаивает. В низкий сезон (будни января) загрузка опускалась до 10–16%. Одновременно ADR упал на 25% по сравнению с 2025 годом — отель снижает цены, но это не помогает привлечь гостей.
2. Постоянные расходы не масштабируются. Месячные постоянные расходы отеля составляют ~4.7 млн ₽ (среднее янв–фев), при этом выручка за февраль — лишь 3.15 млн ₽. Главные «поедатели» бюджета: ФОТ (~1.5М), энергетика (~1.3М), аренда (976К). Эти статьи не снижаются при падении загрузки.
3. Энергетика — скрытый убийца маржи. Совокупные затраты на электроэнергию и дизель (отель + ресторан): январь — 1.45 млн ₽, февраль — 2.19 млн ₽ (+51%). Это 25–50% от всей выручки отеля. Для горного объекта зимний расход обоснован, но масштаб критичен.
4. Ресторан — операционная ловушка. При food cost 23% (отличный показатель) ресторан всё равно убыточен из-за непомерного labor cost. Штат укомплектован под высокий сезон, но в низкий сезон он генерирует убытки. В феврале labor cost ресторана: 1.43 млн ₽ при выручке 1.41 млн ₽.
5. Бар — упущенная возможность. Выручка бара составляет лишь 12–16% от выручки ресторана. Beverage cost ~35% — выше нормы (25–28% для отелей). Бар мог бы быть центром прибыли, но пока работает в минус.
Структура расходов (отель, янв+фев)
Февральская аномалия — обслуживание сайта
В феврале расходы на обслуживание сайта (переменная часть) составили 322 269 ₽ — против 0 ₽ в январе. Постоянная часть тоже выросла: 48 000 → 202 725 ₽. Суммарно 525 000 ₽ за один месяц на сайт — это требует немедленной проверки. Возможно, разовая закупка или ошибка в отнесении расходов.
Сравнение отеля и ресторана
| Показатель | Отель (Я+Ф) | Ресторан (Я+Ф) | Всего |
|---|
| Выручка | 8 814 743 | 4 156 885 | 12 971 628 |
| Валовая прибыль | 7 924 885 | 2 770 797 | 10 695 682 |
| EBITDA | −1 430 542 | −1 420 947 | −2 851 489 |
| Рентабельность | −16.2% | −34.2% | −22.0% |
